Diferentes tipos de opções de negociação de ações

Tipos de opções Trader & amp; Estilos de Negociação.

É justo dizer que, embora a negociação de opções básicas não seja incrivelmente difícil de se lidar, há muitas informações que precisam ser assimiladas antes que você se sinta confortável em realmente começar. Os fundamentos são relativamente diretos; você precisa entender exatamente o que está envolvido, quais são os benefícios, quais são os riscos e como as opções realmente funcionam.

Cobrimos todos esses aspectos específicos, e mais, em nossa Introdução à negociação de opções, mas também há várias outras coisas que você realmente precisa saber também se quiser a melhor chance de ganhar dinheiro. Um exemplo é os diferentes estilos de negociação que podem ser usados ​​juntamente com os diferentes tipos de opções de negociação.

De um modo geral, os comerciantes podem ser divididos em duas categorias. Primeiro, você tem os profissionais, aqueles que normalmente trabalham para grandes instituições financeiras, negociando diretamente em nome dessas instituições ou em nome dos clientes. Esses profissionais também podem preencher o papel de criadores de mercado.

Em segundo lugar, você tem particulares que negociam estritamente em seu próprio nome usando seu próprio capital e geralmente eles trocam de casa. Alguns indivíduos trocam tempo integral, confiando em seus lucros como fonte primária de renda, enquanto outros negociam em regime de meio expediente, tendo ao mesmo tempo um emprego principal.

Nesta página, analisamos os diferentes estilos de negociação em um pouco mais de detalhes, cobrindo o seguinte:

Dia de Comércio.

Esse é um estilo de tempo integral que pode ser usado para negociar opções ou outros instrumentos financeiros, como ações. É um estilo muitas vezes favorecido pelos profissionais, mas também se tornou mais amplamente utilizado por particulares nos últimos anos também. Este é um estilo intenso e demorado que requer monitoramento constante dos mercados durante o dia. Ele foi nomeado apropriadamente porque envolve fazer negócios que não duram mais do que um dia - ou seja, você normalmente fecha todas as posições até o final do dia para realizar qualquer lucro e, então, efetivamente recomeça no dia seguinte.

Para mais informações sobre este estilo em particular, leia a seguinte página: Day Trading.

Swing Trading.

Este é outro estilo que pode ser usado para negociar uma variedade de instrumentos financeiros, além de opções. É um dos estilos mais reconhecidos e pode ser usado por qualquer tipo de investidor ou trader. É particularmente adequado para os comerciantes a tempo parcial que são incapazes de dedicar várias horas por dia às suas atividades, e também para os iniciantes que não estão preparados para a intensidade do dia de negociação. Esse estilo é conhecido como swing trading, já que a ideia é basicamente identificar oscilações de preço e comprar e vender apropriadamente para lucrar com elas.

Você pode ler mais sobre esse estilo na página seguinte - Swing Trading.

Negociação de posição.

Este é o estilo que é usado principalmente para opções e futuros de negociação. É um estilo de risco relativamente baixo, mas requer uma compreensão muito abrangente da mecânica das opções e da negociação de opções. Não é um estilo que deve ser considerado por iniciantes, e é usado principalmente por profissionais que têm a experiência e o conhecimento necessários para serem bem-sucedidos.

Para mais informações sobre este estilo específico, por favor visite a seguinte página: Posição Negociação.

Criadores de mercado.

Os criadores de mercado são profissionais que são vitais para as trocas de opções. Eles garantem que há sempre profundidade e liquidez suficientes no mercado para que os operadores possam executar suas transações desejadas. Os criadores de mercado compram e vendem volumes muito altos e ajudam os operadores a facilitar as transações se não houver um comprador ou vendedor correspondente no mercado. Isso ajuda a garantir que o mercado se mova com eficiência. Formadores de mercado geralmente são funcionários de instituições financeiras.

Você pode descobrir mais sobre os criadores de mercado e o papel da peça na página seguinte - Market Makers.

Tipos de opções.

Existem muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociadas e podem ser categorizadas de várias maneiras. Em um sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e puts. As chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, enquanto as opções dão ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Junto com essa distinção clara, as opções também são geralmente classificadas com base no estilo americano ou no estilo europeu. Isso não tem nada a ver com localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo.

As opções podem ser categorizadas com base no método em que são negociadas, no seu ciclo de expiração e na segurança subjacente a que se referem. Existem também outros tipos específicos e várias opções exóticas que existem. Nesta página, publicamos uma lista abrangente das categorias mais comuns, juntamente com os diferentes tipos que se enquadram nessas categorias. Também fornecemos informações adicionais sobre cada tipo.

Chamadas Coloca Estilo Americano Estilo Europeu Troca de Opções Negociadas Sobre as Opções de Contador.

Tipo de Opção por Tipo de Opção de Vencimento por Sobrevivente Segurança Opções de Ações do Empréstimo Dinheiro Opções Estabelecidas Opções Exóticas.

As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma ligação se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria de preço durante um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de vencimento e, dependendo dos termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de vencimento ou na data de vencimento. Para informações mais detalhadas sobre esse tipo e alguns exemplos, visite a seguinte página: “Chamadas.

As opções de venda são essencialmente o oposto das chamadas. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria uma put se estivesse esperando que o ativo subjacente caísse em valor. Como nas chamadas, existe uma data de expiração no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de colocação funcionam, leia a seguinte página: “Coloca.

Estilo americano.

O termo "estilo americano" em relação às opções não tem nada a ver com o local onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim com os termos dos contratos. Contratos de opções vêm com uma data de expiração, altura em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se for uma chamada) ou vendê-lo (se for um put). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer a qualquer momento antes da data de expiração. Essa flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações e exemplos de trabalho na seguinte página - Opções de estilo americano.

Estilo europeu.

Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente no qual o contrato é baseado apenas na data de vencimento e não antes. Por favor, leia a seguinte página para mais detalhes sobre este estilo - Opções de Estilo Europeu.

Opções negociadas no Exchange.

Também conhecida como opções listadas, essa é a forma mais comum de opções. O termo "Troca Investida" é usado para descrever qualquer contrato de opções listado em uma bolsa de valores pública. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado.

Sobre as opções do contador.

As opções Over The Counter (OTC) são negociadas apenas nos mercados OTC, tornando-as menos acessíveis ao público em geral. Eles tendem a ser contratos personalizados com termos mais complicados do que a maioria dos contratos do Exchange Traded.

Tipo de opção por segurança subjacente.

Quando as pessoas usam as opções de prazo, elas geralmente se referem a opções de ações, em que o ativo subjacente é ações de uma empresa listada publicamente. Embora estes sejam certamente muito comuns, há também vários outros tipos em que a segurança subjacente é outra. Listamos os mais comuns abaixo com uma breve descrição.

Opções de Ações: O ativo subjacente para esses contratos é ações de uma empresa listada publicamente.

Opções de índice: são muito semelhantes às opções de ações, mas, em vez de o título subjacente ser ações de uma empresa específica, é um índice - como o S & amp; P 500.

Opções Forex / Moeda: Contratos deste tipo concedem ao proprietário o direito de comprar ou vender uma moeda específica a uma taxa de câmbio acordada.

Opções de futuros: O título subjacente para esse tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros dá essencialmente ao proprietário o direito de celebrar esse contrato de futuros especificado.

Opções de mercadoria: O ativo subjacente para um contrato desse tipo pode ser uma mercadoria física ou um contrato futuro de commodity.

Opções do cabaz: Um contrato de cabaz baseia-se no activo subjacente de um grupo de valores mobiliários que podem ser constituídos por acções, moedas, mercadorias ou outros instrumentos financeiros.

Tipo de Opção por Expiração.

Os contratos podem ser classificados por seu ciclo de expiração, que se refere ao ponto até o qual o proprietário deve exercer seu direito de comprar ou vender o ativo relevante nos termos do contrato. Alguns contratos estão disponíveis apenas com um tipo específico de ciclo de expiração, enquanto com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos operadores de opções, essa informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base no seu ciclo de expiração.

Opções regulares: baseiam-se nos ciclos de expiração padronizados nos quais os contratos de opções estão listados. Ao adquirir um contrato desse tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. As razões para esses ciclos de vencimento existentes na maneira como o fazem se devem às restrições postas em prática quando as opções foram introduzidas pela primeira vez sobre quando elas poderiam ser negociadas. Os ciclos de expiração podem ser um pouco complicados, mas tudo o que você realmente precisa entender é que você poderá escolher sua data de validade preferida em uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes.

Opções semanais: Também conhecidas como semanários, foram introduzidas em 2005. Atualmente, elas estão disponíveis apenas em um número limitado de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo das opções regulares, mas eles têm apenas um período de expiração muito mais curto.

Opções Trimestrais: Também conhecidas como trimestrais, estão listadas nas trocas com vencimentos para os quatro trimestres mais próximos, mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestrais expiram no último dia do mês de vencimento.

Títulos de Antecipação de Vencimentos a Longo Prazo: Estes contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis numa gama bastante ampla de títulos subjacentes. As LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser compradas com datas de validade para os três anos seguintes.

Opções de ações do empregado.

Estas são uma forma de opção de ações em que os funcionários recebem contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles geralmente são usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para ingressar em uma empresa. Você pode ler mais sobre isso na página seguinte - Employee Stock Options.

Opções liquidadas em dinheiro.

Os contratos liquidados em dinheiro não envolvem a transferência física do ativo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer que seja a parte do contrato que obteve lucro, é paga em dinheiro pela outra parte. Esses tipos de contratos são normalmente usados ​​quando o ativo subjacente é difícil ou caro para ser transferido para a outra parte. Você pode encontrar mais na página seguinte - Opções de Liquidação Financeira.

Opções exóticas.

Opção exótica é um termo usado para se aplicar a um contrato que foi personalizado com provisões mais complexas. Eles também são classificados como opções não padronizadas. Há uma infinidade de contratos exóticos diferentes, muitos dos quais estão disponíveis apenas nos mercados de balcão. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares entre os principais investidores e ficando listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns.

Opções de Barreira: Estes contratos fornecem um pagamento ao detentor se o título subjacente (ou não, dependendo dos termos do contrato) atingir um preço pré-determinado. Para mais informações, por favor leia a seguinte página - Opções de Barreira.

Opções Binárias: Quando um contrato desse tipo expira em lucro para o proprietário, ele recebe uma quantia fixa de dinheiro. Por favor, visite a seguinte página para mais detalhes sobre estes contratos - opções binárias.

Opções Chooser: Elas foram nomeadas como "Chooser", porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou uma put quando uma data específica é atingida.

Opções Compostas: São opções em que o título subjacente é outro contrato de opções.

Opções de Look Back: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas permite ao proprietário exercer o melhor preço que a garantia subjacente alcançou durante a vigência do contrato. Para exemplos e detalhes adicionais, visite a seguinte página: “Look Back Options.

Diferentes tipos de opções binárias.

Há muitos tipos diferentes de opções binárias lá fora, e ganhar um domínio sobre cada tipo pode ser uma ótima maneira de ganhar uma posição neste mercado competitivo. No entanto, quando você começa pela primeira vez, vale a pena familiarizar-se com os tipos mais básicos de opções: a chamada e a colocação. Estes são basicamente uma previsão de se o ativo vai subir em valor (call) ou down (put).

A melhor coisa sobre a combinação call / put é que você pode negociar todos os prazos disponíveis para cada ativo que seu corretor oferece. Isso varia das ações domésticas mais comuns, a índices estrangeiros, a uma grande quantidade de pares cruzados de moeda, às principais commodities do mundo. Todos estes devem estar disponíveis na mesma plataforma de corretor que você já está usando. Isso lhe dá a liberdade de negociar convenientemente vários ativos diferentes sem ter que mudar o site ou o software que você está usando.

Nos últimos anos, os corretores aumentaram a quantidade de prazos oferecidos. Recentemente, há dois anos, 60 opções de segundo eram um tipo exótico de comércio. Agora, quase todos os principais corretores oferecem esse comércio. Alguns corretores também oferecem oferecimentos de dois minutos também. E isso não é tudo. Alguns corretores tentam atrair clientes mais interessados ​​em negócios de longo prazo. Opções que expiram no final da conclusão de um dia de negociação, semana ou mês agora estão começando a ganhar uma posição dentro da indústria e isso significa mais opções para o comerciante médio. Dá aos comerciantes uma maneira de diversificar seus investimentos, e isso pode ser uma ótima ferramenta para minimizar a quantidade de risco que você está assumindo ao mesmo tempo.

Depois de dominar este comércio, você pode se destacar e tentar as abordagens alternativas que muitos corretores oferecem aos seus clientes. A grande queda com isso é que eles não são tão amplamente aplicáveis ​​quanto a chamada / colocação. Mas com limite e um toque, você pode personalizar completamente sua negociação com as opções oferecidas. Uma abordagem que usa call / puts como o principal negócio, mas usa uma negociação de um toque para complementar seus lucros e se proteger contra possíveis perdas pode ser uma boa maneira de se proteger e ganhar mais dinheiro de maneira mais segura.

Um outro tipo de opção que muitos corretores estão se movendo é o comércio de alto rendimento. Em vez de um retorno de 70-80 por cento, estes podem oferecer até 350 por cento ou mesmo mais. Estes são populares entre os comerciantes de um toque e fronteira, mas é aconselhável um certo grau de cautela. Por exemplo, se você estiver olhando para negociar um comércio de 30 minutos com um toque no estoque da Apple e você quer usar uma escolha de alto rendimento, os preços dos objetivos estarão muito mais longe do que um comércio típico de um toque. Isso faz sentido se você pensar sobre isso. O corretor não sobreviveria por muito tempo se pagasse 300% de retorno em um negócio que provavelmente aconteceria. Você não terá sucesso com esses negócios, então, a menos que seja capaz de identificar uma oportunidade única dentro de um determinado ativo que esteja se movendo rapidamente em uma determinada direção, eles só devem ser usados ​​muito raramente.

A grande coisa sobre as opções binárias é a ampla variedade de diversidade que essas opções podem dar a um comerciante. Você pode negociar quase qualquer ativo, em quase qualquer período de tempo que você possa imaginar, variando de apenas um minuto até um mês completo. Este é um tipo poderoso de negociação quando usado corretamente e deve ser uma ferramenta que você considere usar.

Um olhar mais atento.

O risco é muito alto quando se trata de negociação. Certifique-se de entender o que está em jogo antes de colocar qualquer dinheiro para trabalhar. Você pode perder toda a sua conta de investimento.

Noções básicas: conceitos básicos.

Sim. Os dois tipos principais são opções de ações não qualificadas (NQSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Os nomes indicam seu status fiscal de acordo com o Internal Revenue Code dos EUA. As ISOs recebem tratamento fiscal especial quando todas as regras e períodos de manutenção são atendidos. Para obter detalhes sobre NQSOs e ISOs, incluindo o tratamento fiscal, consulte as áreas de conteúdo relevantes neste site.

A maioria dos planos de estoque omnibus permite que as empresas concedam NQSOs e ISOs. No entanto, as empresas tendem a conceder uma ou outra, ou NQSOs para todos, além de ISOs para executivos. Algumas empresas também estão concedendo ações restritas ou unidades de estoque restritas (RSUs) em combinação com ou em vez de opções de ações, ou direitos de valorização de ações em vez de opções de ações. Verifique seu contrato de concessão de opções de ações para informações sobre as opções que você recebeu.

Negociação de ações para iniciantes.

Depois de escolher um corretor de ações, você vai querer começar a comprar investimentos, como ações, títulos, fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa. Antes de poder fazer isso, no entanto, você precisará aprender os doze tipos de negócios que você pode colocar e o que eles significam para que você não cometa um erro grande (e potencialmente caro).

Termos como & # 34; ordem do mercado & # 34 ;, & # 34; ordem limite & # 34 ;, & # 34; perda de parada de arrastar & # 34 ;, e & # 34; ordem de suporte & # 34; pode parecer complicado, mas na realidade, eles são conceitos simples que você pode entender com apenas um pouco de trabalho. É melhor pensar neles como ferramentas em seu arsenal de negociação de ações. Por exemplo, se você quiser colocar um pedido que continuará a seguir um preço de ações à medida que ele sobe, então você não perde qualquer vantagem, mas vende sua participação se o mercado começar a falhar, você pode fazer isso. Se você quer comprar ações e colocar um pedido em uma quantidade predeterminada abaixo de um preço específico para que você limite suas perdas, você também pode fazer isso.

No tutorial passo a passo de negociação de estoque de iniciantes, parte do nosso guia para negociação de ações, você terá o conhecimento necessário para chamar seu corretor e entender a linguagem que vem do outro lado do telefone ou, se você negociar estoques on-line, através do monitor do computador. (Observe que essas negociações devem ser usadas no contexto de uma estratégia de investimento disciplinada e de longo prazo, não para fins de negociação de curto prazo ou de dia. Você não deve se envolver em qualquer negociação de ações, a menos que você entenda o que você está fazendo e você procurou o conselho de um planejador financeiro profissional e bem respeitado.)

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O tipo de estoque mais simples e mais comum é uma ordem de mercado. As ordens de mercado simplesmente dizem ao seu corretor que você está disposto a tomar qualquer preço que lhe seja apresentado quando o seu pedido for executado. Essas ordens são muitas vezes sujeitas à menor comissão, pois são as mais fáceis de executar.

Imagine que deseja comprar 100 ações da Apple Computer, Inc. (Símbolo: AAPL). O preço atual do mercado é de US $ 53,95. Você entra em sua conta de corretagem ou ligue para o seu corretor diretamente no telefone e diga-lhe: "Coloque um pedido de mercado para 100 partes da Apple Computer, símbolo de marcação AAPL". No momento em que o pedido é realmente executado alguns segundos depois, o preço do mercado pode ser maior ou menor; US $ 54,10 ou US $ 53,75 por exemplo. Seu custo antes das comissões variará em conformidade. No nosso exemplo, a diferença entre $ 5,410 para o lote redondo e $ 5,375, ou US $ 35. Isso pode não parecer muito, mas graças ao valor do tempo do dinheiro, essas economias podem resultar em um ovo de ninho substancialmente maior.

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Uma ordem limite permite que você limite o preço máximo que você paga ou o preço mínimo que você está disposto a aceitar ao comprar ou vender uma ação. A principal diferença entre uma ordem de mercado e uma ordem limite é que seu corretor não pode garantir que o último seja executado.

Imagine que deseja comprar 300 ações da U. S. Bank. O preço atual é de US $ 29 por ação. Você não quer pagar mais de US $ 27,50, então você coloca uma ordem de limite definida para executar em US $ 27,50 ou menos. Se o estoque cair a esse preço, seu pedido deve ser executado.

Existem três considerações que você deve ter em consideração antes de colocar uma ordem de limite:

O preço das ações pode nunca cair (ou subir) até o limite que você estabeleceu. Como resultado, seu pedido nunca pode ser executado. As ordens de limite são executadas pelo seu corretor na ordem em que são recebidas. É possível que o estoque que você está interessado em comprar (venda) atingirá seu preço limite, mas seu comércio não será preenchido porque o preço flutuou acima (abaixo) seu limite antes que o corretor pudesse chegar ao seu pedido. Se houver uma queda repentina no preço das ações, seu pedido será executado no seu preço limite. Em outras palavras, imagine que o estoque que deseja é negociado em US $ 50 por ação. Você tem uma ordem limite colocada em US $ 48 por ação. O CEO renuncia, e em uma única sessão, o estoque cai para US $ 40 por ação. Como a segurança estava caindo no preço, seu pedido foi executado. Você está sentando uma perda de US $ 8 por ação.

Para se proteger de mudanças súbitas do mercado, muitos profissionais recomendam que todas as ações negociadas, sejam elas comprando ou vendendo ações, sejam colocadas como ordens limitadas. É apenas um extra de US $ 5 por comércio na maioria das firmas de corretagem, vale a proteção do seguro para garantir que você não pague mais ou menos do que você pretendia.

Normalmente, quando você compra uma quantidade substancial de estoque comum de uma empresa, seu corretor irá preencher seu pedido ao longo de várias horas, dias ou mesmo semanas, conforme a oportunidade surgir. Isso impedirá você de "mover o mercado" - ou aumentando drasticamente (diminuindo) o preço do estoque inundando o mercado com uma única e enorme ordem.

Por vezes, no entanto, você pode querer fazer um pedido a um preço único. Esta pode ser uma maneira eficiente de fazer seu pedido, assegurando uma quantidade mínima de contabilidade; sempre uma consideração se você estiver gerenciando um portfólio maior com várias centenas de milhares, ou milhões, de dólares em ações. A solução é colocar um comércio completo ou nenhum. As negociações de tudo ou nenhum dizem essencialmente ao seu corretor que você não quer que seu comércio seja executado, a menos que ele possa fazê-lo em uma única transação. A qualificação mínima para uma troca de tudo ou nenhum é de três lotes redondos ou mais (300 ações).

Além das ressalvas usuais, existem algumas considerações adicionais antes de colocar uma ordem total ou nenhuma:

Seu pedido de tudo ou nenhum não será executado se não houver suficientes compartilhamentos disponíveis em uma única transação para cobri-lo. As ordens de todos ou menos não são colocadas até que todas as ordens antes dela, sem condições especiais são executadas. As ordens de todos ou nenhuns podem ser aplicadas somente em conjunto com uma ordem de limite; as ordens de mercado não são elegíveis. (Você pode obter o mesmo resultado simplesmente colocando uma ordem limite 10 centavos acima ou abaixo do preço de mercado atual.)

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Em linguagem comum, as ordens de parada e parada de limite são conhecidas como ordens de "parada de perda" porque os especuladores as usam para bloquear os lucros de negociações rentáveis.

Uma ordem de parada converte-se automaticamente em uma ordem de mercado quando um preço predeterminado é alcançado (isto é referido como o "preço de parada"). Nesse ponto, aplicam-se as regras ordinárias das ordens de mercado; A ordem é garantida para ser executada, você simplesmente não conhece o preço - pode ser maior ou menor do que o preço atual relatado no símbolo do ticker.

Contraste isso com uma ordem de limite de parada, que converte automaticamente em uma ordem limite (não uma ordem de mercado) quando o preço de parada é atingido. Conforme discutido anteriormente neste tutorial, seu pedido pode ou não ser executado dependendo do movimento do preço da garantia subjacente.

Venda em curto e compre para cobrir ordens.

Como você aprendeu em The Basics of Shorting Stock, a venda curta é uma prática extremamente especulativa que, teoricamente, pode levar a perdas ilimitadas. Também pode permitir que você lucre com uma queda de estoque.

Veja como funciona: você acha que a empresa ABC está groseramente sobrevalorizada. A administração é terrível, a situação financeira está se deteriorando, a perspectiva de vendas é pitiful e, você acredita, o preço das ações não reflete completamente essas aparentes realidades. Você está convencido de que o estoque vai cair substancialmente de seu preço atual de US $ 10 por ação.

Como você pode aproveitar a situação?

Para aproveitar a situação, você insere uma ordem de venda curta por 1.000 ações, emprestando o valor de US $ 10.000 em ações da ABC (1.000 ações x $ 10 cada) de seu corretor, vendendo-as no mercado aberto e empurrando o dinheiro. Você espera que o preço das ações ordinárias da ABC caia, você poderá comprar as ações a um preço mais baixo e devolvê-las ao seu corretor, embolsando a diferença. Se, por exemplo, o ABC caiu para US $ 7 por ação, você poderia recomprar as 1.000 ações por US $ 7K colocando uma compra para cobrir a ordem, devolvê-los ao seu corretor e receber o lucro de $ 3K. (O pedido de compra para cobrir não é o mesmo que um pedido de mercado regular, ele efetivamente devolve as ações emprestadas ao seu corretor e deve ser usado para fechar sua posição curta).

Existem algumas regras relativas à venda a descoberto que são importantes:

Para vender curto, você deve ter privilégios de margem em sua conta de corretagem. Você não pode curtir um estoque, pois está caindo no preço. Para títulos negociados em bolsa, as vendas a descoberto só podem ser colocadas se o comércio mais recente for superior ao anterior (conhecido como "up-tick") ou igual ao comércio anterior (conhecido como "zero-tick"). Os títulos de balcão apenas podem ser em curto-circuito em cima dos tiques. Você deve manter o poder de compra suficiente em sua conta para colocar uma compra para cobrir a ordem em sua venda curta. Se o preço das ações aumentar em sua segurança em curto, você pode enfrentar uma chamada de margem para garantir que você tenha o capital necessário para recomprar o estoque e devolvê-lo ao seu corretor.

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Quando você faz um pedido, você deve dar uma data de validade. As encomendas diárias são boas até o final do dia de negociação, momento em que são canceladas; Todas as ordens de mercado são colocadas como ordens do dia. Ordens Good-till-Canceled (GTC), no entanto, permanecem abertas até uma das três coisas ocorrerem:

Eles estão completamente preenchidos Você cancela a ordem Sessenta dias de calendário passam.

Há riscos no uso de ordens Good-till-Canceled:

Você pode esquecer que você colocou a ordem; Muito pode mudar em 60 dias! Se você colocar um grande comércio com status Good-till-Cancelado, você pagará uma comissão todos os dias, seu pedido é parcialmente preenchido. Se, por outro lado, seu pedido é preenchido por várias transações em um único dia, seu corretor só deve cobrar uma única comissão.

Pedidos de Horas Extendidas.

O mercado de horas estendidas permite que você coloque trades entre as 8 p. m. e 8 a. m.; tempos em que o mercado está tradicionalmente fechado. Este sistema permite que os investidores reajam a anúncios corporativos e novidades antes da próxima sessão.

Há uma série de riscos associados às ordens de horas estendidas; principalmente um aumento da volatilidade como resultado da diminuição da liquidez. Sempre que há menos ações de negociação, os movimentos do preço das ações são maiores porque as ordens de compra e venda têm uma influência desproporcional sobre o valor cotado. Como resultado, o preço que você paga por um comércio de horas prolongadas pode diferir substancialmente do que você pagaria (ou receberia) durante as horas normais do mercado.

Uma maneira de proteger os ganhos e limitar as perdas automaticamente é colocando uma ordem de parada final. Com uma ordem de parada posterior, você define um preço de parada como um spread em pontos ou uma porcentagem do valor de mercado atual.

Imagine que você comprou 500 ações da Hershey em US $ 50 por ação. O preço atual é de US $ 57. Você deseja bloquear pelo menos US $ 5 do lucro por ação que você fez, mas deseja continuar segurando o estoque, na esperança de beneficiar de novos aumentos. Para atender ao seu objetivo, você pode colocar uma ordem de parada posterior com um valor de paragem de US $ 2 por ação.

Em termos práticos, aqui está o que acontece: Seu pedido será exibido nos livros do seu corretor e ajustará automaticamente para cima à medida que o preço das ações ordinárias da Hershey aumenta. No momento em que sua ordem de parada foi colocada, seu corretor sabe vender HSY se o preço cair abaixo de US $ 55 (preço de mercado atual de US $ 57, perda de parada de $ 2 e preço de venda de $ 61).

Imagine que Hershey aumenta de forma constante para US $ 62 por ação. Agora, o seu pedido de parada posterior manteve o ritmo e se converterá em uma ordem de mercado a um preço de venda de US $ 60 (preço atual de US $ 62 - valor de paragem final de $ 2 e # 61; preço de venda de US $ 60 por ação). Isso deve fornecer um ganho de capital de US $ 10 por ação, a menos que haja algum tipo de evento de deslocamento ou queda súbita na licitação (por exemplo, um estoque pode ir diretamente de US $ 62 por ação para US $ 40 por ação sem nunca cruzar US $ 60 nas circunstâncias certas, um fato perdido em muitos novos investidores).

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Uma coisa a considerar: se você planeja manter um investimento específico por um longo período de tempo porque acredita que seu potencial a longo prazo é substancial ou que está subavaliado, colocar uma ordem de parada posterior pode não ser um curso sensato de ação. Como uma classe de ativos, as ações são notórias por sua volatilidade coletiva e individual; A estrada é certamente acidentada. No entanto, você pode não ser capaz de tirar proveito de suas convicções, pois suas ordens de parada posterior podem ser desencadeadas como resultado da volatilidade normal. Se tiver dúvidas ou dúvidas, consulte o seu consultor financeiro.

Ordens Bracketed.

As ordens Bracketed vão um passo além das ordens de parada final. Assim como o último, você define uma parada final como uma porcentagem ou spread fixo (lembre-se que, na página anterior, nossa parada final foi de US $ 2 para a Hershey). Além disso, no entanto, você pode estabelecer um limite superior que, quando alcançado, resultará no estoque vendido.

Voltando ao nosso exemplo de Hershey Chocolate, vamos agora assumir que você colocou uma ordem entre colchetes com um nível de parada de $ 2 por ação e um limite superior de US $ 65 por ação. A ordem entre colchetes se comportará exatamente da mesma forma que a ordem de parada final, com a parada de rastreamento de US $ 2 automaticamente aumentando quando o preço aumentar. A diferença? Quando e se Hershey atingir US $ 65, a ordem entre colchetes se converterá automaticamente em um pedido de mercado e deverá ser executada imediatamente pelo seu corretor.

Parabéns! Você chegou ao final do tutorial de negociação de ações. Agora você tem os blocos de construção básicos para ajudá-lo a tomar melhores decisões para seu portfólio. Este resumo útil servirá como uma folha de truques no futuro:

As ordens de mercado garantem a execução, mas não o preço. As ordens limitadas garantem o preço, mas não a execução. As ordens de todos ou nenhuns são executadas somente se o corretor tiver compartilhamentos suficientes, como um bloco, para preencher seu pedido em uma única transação. Uma ordem de parada converte-se automaticamente para uma ordem de mercado quando um preço predeterminado (o preço de parada) é alcançado. Uma ordem de perda de parada, por outro lado, converte-se automaticamente para uma ordem limite quando o preço de parada é atingido. Quando você vende curto, suas perdas potenciais são teoricamente ilimitadas. As ordens do dia expiram no final de um dia de negociação. As ordens bem canceladas permanecem nos livros até serem completamente preenchidas, canceladas ou sessenta dias de calendário. Devido ao menor nível de liquidez, as encomendas de horas estendidas estão sujeitas a uma maior volatilidade do que as colocadas durante o dia normal do mercado. As ordens de paragem de trânsito podem ser usadas para registrar lucros, potencialmente beneficiando do aumento do preço das ações. As ordens em Bracke são iguais às ordens de parada final, com exceção de que eles exigem um preço de desvio de limite superior que, quando alcançado, resulta no estoque vendido.

Tipos de negociação de ações.

Eduque-se em diferentes tipos de negociação de ações, para que você possa decidir sobre o que analisar e como analisar.

A questão, & # xa0; que tipo de comerciante de ações que quer se tornar & # xa0; depende da compreensão de "você mesmo" e do seu conhecimento de diferentes tipos de negociação.

Diferentes tipos de negociação exigem diferentes tipos de personalidade, disponibilidade de tempo e investimento de capital. Você tem que decidir ir com o que combina com você.

Quais são os diferentes tipos de negociação de ações?

Com base na duração da participação em ações, os diferentes tipos de negociação de ações podem ser classificados como:

Day Trading: & # xa0; É um tipo de negociação de ações em que tanto a compra quanto a venda de um instrumento financeiro são feitas no mesmo dia e todas as transações são fechadas antes do fechamento do mercado. Os traders que participam do day trading são chamados de traders ativos ou day traders. O dia de negociação exige decisão rápida e ação rápida. Este tipo de negociação de ações não é aconselhável para um iniciante.

Alguns dos métodos de troca diária são:

Arbitragem: Arbitragem um tipo de investimento coberto, destinado a capturar pequenas diferenças de preço. Quando há uma diferença no preço de algo em dois mercados diferentes, o arbitrageur compra ao preço mais baixo e vende ao preço mais alto. Mercado: os fabricantes de mercado são nomeados por bolsas de valores como The New York Stock Exchange (NYSE) e American Stock Exchange (AMEX), NASDAQ Stock Exchange e London Stock Exchange (LSE) para fornecer continuamente taxas de oferta e oferta para que os corretores compram e venda o estoque nessas trocas. Momentum Day trading: é um método de negociação de ações, onde em um comércio é feito, quando o estoque está fazendo um movimento de tendências e o comércio está fechado no final do dia. Negociação de padrões: à medida que os preços das ações se movem para cima e para baixo, eles tendem a formar desenhos recorrentes reconhecíveis ou diagramas figurativos, chamados padrões de gráfico. Negociar esses padrões nos dá negócios mais consistentes e lucrativos. Escalpelamento: É uma técnica de negociação e lucratividade no mercado de ações. É uma estratégia comercial de dia e se concentra em tirar lucros muito pequenos de centenas de negócios. Isso envolve a obtenção de lucros rápidos e pequenos, usando as diferenças de oferta e oferta. Negociação de reembolso: é uma técnica de negociação diária e lucros no mercado acionário. Aqui, em vez de o comerciante pagar a comissão pela compra e venda, ele está sendo pago pelo prestador de serviços. O desconto ECN é a principal fonte de lucro. Negociação de ações de preço: é uma técnica de negociação de ações e lucros no mercado de ações. Esta é uma abordagem simplista e minimalista para a negociação. Esta abordagem considera a ação somente de preço, que é aberta, alta, baixa e próxima de um período de tempo. O período de tempo pode ser um minuto, cinco minutos, trinta ou sessenta minutos. Alguns comerciantes consideram o volume também para a tomada de decisões, embora seja opcional. O comércio está fechado no mesmo dia da abertura. Swing trading: é uma técnica de negociação de ações. O comércio é levado no início dos balanços de preços e fechando no final do balanço de preços e no mesmo dia da abertura do comércio. Negociação de notícias (notícias): é uma técnica para negociar quaisquer instrumentos financeiros, lucrando com a flutuação de preços, que segue um comunicado de notícias sensível. O comércio está fechado no mesmo dia da abertura do comércio.

Negociação de curto prazo: um período de comércio de mais de um dia a algumas semanas é considerado como um comércio de curto prazo. Uma ação é comprada e mantida em posição de um dia a algumas semanas. Uma breve troca é registrada criando uma posição de venda, que é coberta pela compra após um dia ou em algumas semanas.

"Nunca tentei ganhar dinheiro com a Bolsa de Valores".

Eu compro na hipótese de que eles poderiam fechar o mercado no dia seguinte e não reabri-lo por cinco anos. "

Os tipos de negociação de ações também podem ser classificados em relação a uma tendência.

Tendência seguinte: Aqui, um comerciante entra em uma negociação comprando um estoque em um & # xa0; tendência ascendente & # xa0; ou vendendo um estoque em um & # xa0; tendência para baixo, antecipando que a tendência continuará. O comércio é continuado usando trailing stop loss, até que a tendência se inverta.

Swing trading, & # xa0; negociação de impulso, & # xa0; negociação de padrão & #; eo comércio de ondas de Elliot, com stop loss, caem sob esta categoria de negociação de ações.

Investimento contrário: Aqui, um comerciante entra em uma negociação vendendo ações em uma tendência ascendente ou comprando ações em uma tendência descendente, antecipando que a tendência reverte.

Ele precisa de experiência para antecipar corretamente uma reversão de tendência. Jesse Livermore costumava reduzir o mercado no pico de uma tendência ascendente. O investimento em valor é de fato um investimento contrário.

Negociação de alcance: aqui um comerciante entra em uma negociação comprando no menor nível de uma gama e vendendo em um nível mais alto de uma gama, antecipando que a tendência continua a permanecer em um intervalo.

Diferentes tipos de indicadores e & # xa0; suporte e resistência são estudados para negociar as faixas.

Alguns tipos de negociação de ações, embora possam cair em qualquer uma das classificações acima, uma menção deve ser feita aqui.

Eles estão investindo em IPO, informações privilegiadas, negociação eletrônica, negociação de futuros, negociação de opções, comércio de eminanças e comércio de títulos, pós-negociação, negociação de programas e negociação de papel.

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Seus elogios estão aqui.

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O mercado de amanhã não é apenas desconhecido

é incognoscível.

É fácil ficar rico no mercado de ações.

É muito mais fácil ir à falência.

O mercado de ações está sempre evoluindo.

Por causa de sua complexidade,

um comerciante de ações é sempre um estudante,

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